11月11日以來，上海、北京、深圳、東莞、內(nèi)蒙古等多地下發(fā)監(jiān)管文件，先是對(duì)數(shù)字貨幣交易相關(guān)活動(dòng)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，后續(xù)則陸續(xù)對(duì)交易平臺(tái)進(jìn)行摸底排查、關(guān)停整頓。主流媒體高頻發(fā)聲，更新著整治行動(dòng)的進(jìn)展與成果。

　　11月22日，原定于當(dāng)日結(jié)束摸排的央行上海總部再發(fā)一令，稱將“加大監(jiān)管防控力度”。此后幣市短時(shí)下挫10%，日內(nèi)爆倉(cāng)金額高達(dá)36億元。

　　野蠻生長(zhǎng)多時(shí)，區(qū)塊鏈行業(yè)的監(jiān)管靴子正在落地。

　　“九四”后首次多地聯(lián)合打擊

　　11月11日下午，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)發(fā)布《有關(guān)虛擬資產(chǎn)期貨合約的警告》和《立場(chǎng)書：監(jiān)管虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)》。對(duì)轄內(nèi) STO 交易所發(fā)布監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)叫停數(shù)字貨幣期貨服務(wù)。

　　13日，北京市地方金融監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于交易場(chǎng)所分支機(jī)構(gòu)未經(jīng)批準(zhǔn)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)提示》，申明“北京市未批準(zhǔn)任何交易場(chǎng)所設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，如有外埠交易場(chǎng)所（重點(diǎn)為金融資產(chǎn)交易所）分支機(jī)構(gòu)在京開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)屬于違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為。”

　　“這個(gè)通知不是專門針對(duì)虛擬貨幣交易的，是原來清理整頓各類地方金融交易所的延續(xù)，但虛擬貨幣亦屬范圍之內(nèi)。”國(guó)家信息中⼼中經(jīng)網(wǎng)管理中心副主任朱幼平評(píng)論稱。

　　同日，東莞市金融工作局發(fā)布《關(guān)于防范以“虛擬貨幣”“區(qū)塊鏈”等名義進(jìn)行非法集資的風(fēng)險(xiǎn)提示》，但未表明會(huì)有進(jìn)一步行動(dòng)。

　　真正震懾幣圈的“重拳”是，14日，一份名為《關(guān)于開展虛擬貨幣交易所排摸整治通知》的文件流出，落款人為“人民銀行上海總部互金整治辦和市金融穩(wěn)定聯(lián)席辦”。

　　該文件顯示，根據(jù)國(guó)家互金整治辦相關(guān)部署，專項(xiàng)整治重點(diǎn)排查三種活動(dòng)：1、在境內(nèi)開展數(shù)幣交易；2、以“區(qū)塊鏈創(chuàng)新”為名發(fā)幣和募資；3、為注冊(cè)在境外的ICO項(xiàng)目、交易所提供引流、代理買賣等服務(wù)。

　　文件同時(shí)要求，各部須在11月22日前完成摸排并報(bào)送相關(guān)企業(yè)名單及信息。對(duì)排查發(fā)現(xiàn)的上述企業(yè)，立即處置，“打早打小”。

　　這份文件隨即被官方證實(shí)。

　　11月22日，原計(jì)結(jié)束摸排的央行上海總部再發(fā)一令，稱要“加大監(jiān)管防控力度“，并指示各部要持續(xù)監(jiān)測(cè)“為注冊(cè)在境外的ICO項(xiàng)目、交易所提供引流、代理買賣等服務(wù)的企業(yè)”。

　　從整治結(jié)果上看，目前深圳市已公布數(shù)據(jù)。

　　據(jù)深圳特區(qū)報(bào)消息，截至 11 月 22 日（深圳市開始整頓的次日）中午，市地方金融監(jiān)管局已通過靈鯤系統(tǒng)摸排出涉嫌開展虛擬貨幣的非法活動(dòng)企業(yè) 39 個(gè)。（Odaily星球日?qǐng)?bào)注：靈鯤系統(tǒng)由騰訊旗下的安全反詐騙實(shí)驗(yàn)室研發(fā)，可對(duì)政務(wù)數(shù)據(jù)、公開信息、舉報(bào)信息、社交媒體信息等進(jìn)行人工智能分析，迅速捕獲結(jié)果。）

　　“這次多地聯(lián)合監(jiān)管，是自‘九四’之后最強(qiáng)的一次。相關(guān)管理部門再次重申國(guó)內(nèi)禁止一切 IXO、假借區(qū)塊鏈之名的傳銷等非法活動(dòng)，相關(guān)項(xiàng)目或交易所被清退是必然現(xiàn)象。”一位相關(guān)人士表示。

　　“今年被捧紅的IEO，是交易所拉新促活、提升平臺(tái)幣價(jià)值的工具之一。但交易所終究缺乏幫助項(xiàng)目直接融資的合理身份，對(duì)項(xiàng)目的把關(guān)與風(fēng)控也良莠不齊。所以，交易所會(huì)被新一輪政策重點(diǎn)打擊。“一位分析師認(rèn)為。

 

　　交易平臺(tái)正待整治

　　一直肆意生長(zhǎng)的交易平臺(tái)們，和上文提到的不良資產(chǎn)，正在受到嚴(yán)格排查。

　　早在10月底，虛擬貨幣交易所BISS就出現(xiàn)提幣失敗的情況，伴有全員消失的傳聞。11月22日，據(jù)新京報(bào)，北京警方一舉破獲BISS非法集資詐騙案，抓捕犯罪嫌疑人數(shù)十人，系首個(gè)數(shù)幣交易所全員被端、并被定性“非法集資詐騙”的案例。

　　據(jù)媒體援引接近監(jiān)管層的業(yè)內(nèi)人士消息稱，”幣圈抓捕潮才剛剛開始。”

　　11月21日，據(jù)Blocklike，韓國(guó)加密交易所Bithumb Global位于上海的技術(shù)團(tuán)隊(duì)已進(jìn)入“放長(zhǎng)假”模式，官網(wǎng)也禁止國(guó)內(nèi)IP訪問。

　　23日，Bitsoda.com宣布將無限期停止運(yùn)營(yíng)；QBTC宣布，所有業(yè)務(wù)將遷移至烏克蘭，近期將逐步關(guān)停面向中國(guó)大陸及香港地區(qū)用戶的服務(wù)。

　　24日，IDAX交易所被維權(quán)、核心團(tuán)隊(duì)跑路的消息也在各社群被討論。此外，GGBTC、MGEX和牛頓交易所已有半月提不出幣。

　　不少消息目前仍無法證實(shí)真假，但可以側(cè)面看出的是，行業(yè)處于監(jiān)管前夜的態(tài)勢(shì)，以及交易平臺(tái)的高度風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　優(yōu)勝劣汰后，行業(yè)將迎黎明

　　上周，央視新聞再次揭露了一起借“區(qū)塊鏈”之名的傳銷騙局，BeeBank，并強(qiáng)調(diào)“區(qū)塊鏈只是一項(xiàng)技術(shù)手段，本身并不創(chuàng)造價(jià)值”。

　　在監(jiān)管重錘下，資金盤無所遁形，許多投資者為之叫好。

　　行情分析師丁佳永認(rèn)為，“惡的部分被明令禁止后，行業(yè)的大環(huán)境反而會(huì)越來越好，積極方面也將越來越多，從而帶動(dòng)受眾好感和資金量的增加。”

　　分析師小張也贊同：數(shù)字貨幣相關(guān)的立法在國(guó)內(nèi)尚處于空白，很多 IXO、交易所就通過“空氣幣”、“資金盤”割韭菜，為社會(huì)道德所不容，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該查處。任何一個(gè)沒有規(guī)范和秩序的市場(chǎng)，都是不成熟的市場(chǎng)。

　　事實(shí)即是，交易所無論大小，都離真正意義上的“合規(guī)”尚遠(yuǎn)。但監(jiān)管的逐步收緊，已經(jīng)讓高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，和正交易高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的平臺(tái)暴露出來，無所遁形。

 

　　瀑布之后會(huì)如何？

　　雖然本次聯(lián)合行動(dòng)指向交易平臺(tái)，但市場(chǎng)情緒仍導(dǎo)致了幣市進(jìn)一步”去泡沫“。

　　11月22日，央行上海總部“持續(xù)監(jiān)測(cè)”的告令一出，市場(chǎng)應(yīng)聲下挫。比特幣短時(shí)跌破7000美元，24時(shí)跌幅達(dá)11%，各交易所24小時(shí)累計(jì)爆倉(cāng)金額達(dá)5億美元（約36億元人民幣）。

　　鑒于幣市的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，9月25日到至今，BTC合約持倉(cāng)總量已從10億美金降至5億美金；光是21日至24日，BTC持倉(cāng)量就縮減了20%。

　　對(duì)于后市，自媒體“幣圈掘金者”分析道，當(dāng)前大盤處于一個(gè)比較尷尬的點(diǎn)——接近7000美元，小時(shí)線級(jí)別有止跌企穩(wěn)的跡象，但日線級(jí)別仍是空頭格局，MACD跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大，只能說在7000美元附近MA360年線附近獲得了短暫支撐，大盤行情難言樂觀。

　　主流幣整體走勢(shì)和BTC同步，跌幅相對(duì)較大，反彈依舊無力。

　　受監(jiān)管影響更為直接的是平臺(tái)幣。三大平臺(tái)幣中，HT和OKB7日就跌去了1/3，BNB7日跌幅也達(dá)到了26%。

　　一位資深交易員表示，“在政策的大環(huán)境下，平臺(tái)幣會(huì)有一段時(shí)間的承壓，中短期不看好。”

　　另一方面，上個(gè)月曾被追捧的國(guó)產(chǎn)公鏈幣，在經(jīng)歷一波過山車行情后回到了起點(diǎn)，甚至進(jìn)一步縮回，交易多不活躍。

　　隨著此前頂層重磅政策信號(hào)的正式釋放，許多人關(guān)注到了“下一代顛覆式創(chuàng)新技術(shù)”區(qū)塊鏈。而此次監(jiān)管也正昭示著，行業(yè)需要被教育：區(qū)塊鏈技術(shù)的真正應(yīng)用場(chǎng)景并非“發(fā)幣投機(jī)”，而是做“實(shí)事”，賦能與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，深入產(chǎn)業(yè)、提高效率。

　　我們也將持續(xù)關(guān)注產(chǎn)業(yè)落地相關(guān)的區(qū)塊鏈企業(yè)和場(chǎng)景。