USANA寄望通過這一價值2億美元的戰(zhàn)略收購，利用Hiya的訂閱模式擴大在兒童健康和保健市場的影響力，并將分銷渠道多樣化...

 

 

　　12月23日，USANA優(yōu)莎納正式宣布收購“Hiya”78.8%的股權(quán)，Hiya(Hiya Health Products，LLC)是一家直接面向消費者的高品質(zhì)兒童健康產(chǎn)品公司。這筆價值2.05億美元的現(xiàn)金收購交易已于2024年12月23日宣告完成。

　　USANA這一戰(zhàn)略收購，有望通過Hiya的訂閱模式擴大USANA在兒童健康和保健市場的影響力。這筆交易也將有效增加USANA優(yōu)莎納2025年調(diào)整后的息稅攤銷前利潤。

　　作為兒童健康和保健產(chǎn)品的新興領(lǐng)導(dǎo)者，Hiya呈現(xiàn)的是快速增長的明顯趨勢。Hiya2024年凈銷售額(截至2024年9月30日的過去12個月中)已經(jīng)達到了1.03億美元，同比增長50%，對于2025財年，Hiya預(yù)計增長也將超過30%。截至9月底，Hiya在2024年的凈利潤為1900萬美元，并擁有超過20萬客戶。

　　USANA正是被這種利潤率、盈利能力和現(xiàn)金流生成能力吸引，并預(yù)計Hiya將對改善USANA長期增長提供幫助，并推動股東價值，同時使USANA的銷售結(jié)構(gòu)多樣化，并創(chuàng)建一個更具節(jié)稅效率的結(jié)構(gòu)。

 

 

　　“Hiya品牌非常適合USANA，此次收購是我們業(yè)務(wù)的一個關(guān)鍵戰(zhàn)略里程碑。”USANA總裁兼首席執(zhí)行官吉姆·布朗(Jim·Brown)表示，“Hiya的聯(lián)合創(chuàng)始人達倫·里特（Darren·Litt）和亞當(dāng)·吉爾曼（Adam·Gillman）通過建立一個高品質(zhì)的品牌，打破了兒童健康和保健市場固有的格局，這與我們創(chuàng)建地球上最健康家庭的愿景相一致。這一戰(zhàn)略收購為USANA的整體業(yè)務(wù)增加了一個多元化的增長層次，同時保持了我們對核心直銷業(yè)務(wù)的承諾，我們將繼續(xù)投資于推動增長的舉措。”

　　值得注意的是，此次收購將使USANA通過Hiya將分銷渠道多樣化，Hiya是一家直接面向消費者的公司，通過Hiya強大的訂閱模式和銷售渠道，USANA可以在直銷模式以外，將觸角延伸到極具吸引力的直面消費者渠道，以實現(xiàn)未來更長遠的可持續(xù)增長。

　　“我們相信這將增強我們實現(xiàn)可持續(xù)長期增長和為利益相關(guān)者創(chuàng)造價值的能力。”吉姆·布朗(Jim·Brown)繼續(xù)說道，“Darren和Adam將繼續(xù)帶領(lǐng)Hiya進入下一個發(fā)展階段。他們的領(lǐng)導(dǎo)能力和專業(yè)知識有助于Hiya的業(yè)務(wù)，Hiya將成為USANA的使命和戰(zhàn)略目標(biāo)的重要一部分。”

 

 

　　Hiya的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官達倫·里特（Darren·Litt）也表示：“今天是Hiya激動人心的時刻，我們很高興加入USANA大家庭。為人父母，我們認識到許多健康公司沒有優(yōu)先考慮孩子們的健康和利益，所以我們創(chuàng)建了Hiya，為無數(shù)家庭提供最好的、干凈又令人放心的營養(yǎng)品。相信在USANA更廣泛的能力、支持和專業(yè)知識的幫助下，Hiya可以擴展這一承諾，為更多國家的更多家庭創(chuàng)造健康產(chǎn)品。USANA和Hiya將共同致力于通過提供盡可能最好的營養(yǎng)產(chǎn)品來改善各地家庭的生活，我們期待著作為USANA大家庭的一份子，來繼續(xù)這一激動人心的旅程。”

 

　　戰(zhàn)略理由

　　1、 成為兒童健康和保健市場快速增長的新興領(lǐng)導(dǎo)者。收購Hiya為USANA提供了通過擴大其在兒童健康和保健市場存在以及深耕的機會。2025財年，預(yù)計Hiya的凈銷售額同比還將增長接近30%。

　　2、 加強USANA的財務(wù)狀況。Hiya提供了一種極具吸引力的訂閱模式，具有誘人的利潤、盈利和現(xiàn)金流生成能力，有望增強USANA實現(xiàn)長期增長和推動股東價值的能力。Hiya在美國國內(nèi)的盈利能力使USANA的地理銷售組合多樣化，預(yù)計也將降低USANA的綜合有效稅率，并創(chuàng)造一個更具節(jié)稅效率的結(jié)構(gòu)。

　　3、 利用協(xié)同效應(yīng)，提供加速增長和提高盈利能力的機會。在接下來的幾年里，USANA和Hiya將攜手合作，利用兩家公司的協(xié)同效應(yīng)、資產(chǎn)和專業(yè)知識來提高效率，加速增長和盈利。例如，Hiya有機會利用USANA重要的制造和國際擴張專業(yè)知識。同樣，USANA可能會在其直銷渠道中利用Hiya的市場數(shù)據(jù)洞察力、營銷專業(yè)知識和以兒童為重點的產(chǎn)品。

　　4、 通過領(lǐng)先和成熟的品牌將渠道擴展到直接面向消費者的健康市場。Hiya目前在兒童維生素、礦物質(zhì)和補充劑銷售中處于領(lǐng)先地位，并通過新產(chǎn)品引進、渠道擴張和地理擴張，擁有清晰的路徑和強大的增長戰(zhàn)略，成為領(lǐng)先的全球兒童健康平臺。Hiya承諾成為0-18歲年齡段健康產(chǎn)品中最值得信賴的首選品牌，這是對USANA關(guān)于地球上最健康家庭愿景的最好補充。

　　5、 擴大USANA在美國的業(yè)務(wù)。該交易有效擴大和多樣化了USANA的收入組合，因為Hiya的凈銷售額是通過其直接面向消費者的訂閱模式產(chǎn)生的，并計劃進入其他銷售渠道。這將使USANA能夠接觸到更廣泛的關(guān)注健康的消費者，從而擴大企業(yè)的整體客戶群。

 

　　交易亮點

　　1、 USANA投入了約2.05億美元的初始現(xiàn)金投資以換取Hiya78.8%的所有權(quán)。

　　2、 交易結(jié)構(gòu)包括一個賣出/買入特征，該特征規(guī)定USANA將以基于Hiya財務(wù)表現(xiàn)的預(yù)先協(xié)商估價標(biāo)準(zhǔn)，來收購剩余的滾存股權(quán)。

　　3、 該交易由USANA2億美元的手頭現(xiàn)金提供資金，余額由公司現(xiàn)有的信貸服務(wù)支付。

 

　　USANA管理層此前曾多次表態(tài)正在尋找收購目標(biāo)，以幫助公司恢復(fù)收入增長。收購Hiya正印證了USANA收購主旨中的重要條件：渠道的拓展、產(chǎn)品和品類的拓展，以及擴大USANA的核心競爭力。

　　作為USANA2024年兩大促進增長的主要策略：收購和縮短新品上市周期都已實現(xiàn)，縮短了產(chǎn)品研發(fā)周期，并上市了新品，迭代了原有產(chǎn)品品類，年末對Hiya收購的完成，更是USANA擅長的通過收購提升企業(yè)核心競爭力的點睛之筆，并為2024完美收官。